惊呆!A股董事长带队炒期货,21次平仓全盈利,狂赚近8亿!史上最“不务正业”公司,交易所岀手了 – 证券时报网微信公众号文章

期货大神的“神操作”引起了监管注意。

自4月中旬以来,汽车零部件制造企业秦安股份在期货市场赚得盆满钵满,截至目前5个月时间21笔平仓无一失手,累计获利近8亿,借此业绩大幅扭亏,被网友戏称为“被主业耽误了的期货大神”。日前,这家公司接到上交所监管函。

再获近2000万元期货平仓收益

秦安股份接上交所监管函

由于接连发布关于期货投资收益的公告,秦安股份近期成为市场关注焦点。就在昨晚,公司再次发布投资收益公告,披露了最新一次的平仓操作。

9月11日晚间,秦安股份公告表示,9月10日至11日,秦安股份对前期建仓的期货投资合约进行部分平仓,平仓收益额为人民币1916.33万元,占公司2019年度经审计净利润的16.24%,平仓收益将计入公司2020年度损益。

公司还表示,本次转出期货收益4000万元,截至9月11日公司投入期货本金5亿元,加上累计平仓收益合计使用资金为8.71亿元,未超过公司董事会授权额度。

而在前一天即9月10日晚间,秦安股份刚发布了一份投资收益公告,披露了9月1日至9月9日,公司期货投资平仓收益额为1387万元。这意味着,截至9月11日,本月以来秦安股份平仓收益额已超3300万元。

连续平仓并获利,秦安股份成为市场焦点的同时也引起监管层注意。据了解,昨晚上交所也就秦安股份期货投资事项,下发监管工作函。

炒期货狂赚近8亿

21次平仓全胜

公开资料显示,秦安股份于2017年在上交所主板挂牌上市,是一家主要从事气缸体、汽缸盖、曲轴、变速器箱体等汽车发动机核心零部件研发生产及销售的企业。同时,公司还从事变速器箱体、变矩器壳体等汽车传动系统零部件的研发、生产和销售。

而这么一家血统纯正的汽车汽车零部件制造企业,今年二季度以来却因炒期货成为A股市场网红公司。

对于进入期货市场进行期货交易的原因,公司在早期公告中表示,去年公司原材料铝的采购额占公司产品制造成本的21.34%,预计2020年铝采购量将继续增加。基于长期跟踪铝现货价格走势判断,为能在现货市场的价格波动中把握节奏,降低现货采购成本及增加公司收益,公司决定进行期货交易。

历史公告显示,秦安股份从4月中旬开始便在董事长带队下大举进行期货交易。而从公司发布的公告也能看出,其期货交易颇为频繁。

基金君梳理这些公告发现,截至9月11日,秦安股份自4月15日以来共进行21笔期货平仓,无一亏损全部赚钱。包括最新一次的期货投资平仓收益,秦安股份期货投资累计平仓收益已经达到76932.19万元。

靠炒期货扭亏为盈

收益相当于上市以来净利润总和的3倍

在期货投资市场接连斩获胜利的秦安股份,依靠期货投资也实现了业绩的大幅增长。

公司日前发布的上半年业绩报告显示,今年上半年,公司净赚2.51亿元,同比增长541%,扣除非经常性损益后净利润125万,实现扭亏为盈。

而本期期货平仓及浮动收益扣除手续费后的净收益为2.54亿元。可以说,公司净利润几乎全部来自炒期货。

财务数据显示,上市三年以来,秦安股份的业绩情况并不算亮眼。2017年、2018年、2019年净利润分别为1.88亿元、-0.64万元、1.18亿元,3年累计净利润为2.42亿元。

粗略计算,秦安股份在近5个月时间内炒期货获得收益是其上市三年以来累计获得的净利润的3.18倍,并且是公司去年全年经审计净利润的6.53倍。

秦安股份初始授权期货投资的5亿元额度相比,21次平仓7.69亿元的总收益额已经成功翻番,还多出2.69亿元。这家汽车零部件制造企业也因出色的期货战报,获得A股“期货大神”称号。

尝到“炒期货”的甜头后,秦安股份开始加码投资金额。7月10日和8月12日,公司两次分别追加授权额度2亿元,目前累计额度为不超过9亿元。

伴随着期货投资盈利的增加,秦安股份的股价也在一路上扬。9月2日秦安股份盘中最高触及12.4元/股,创出逾两年新高。

截至9月11日,秦安股份股价报10.24元/股,尽管较前几日的高点有所调整,较4月底的阶段性低点已经接近翻番,今年累计涨幅为64.31%。

沪铝主力近5个月大涨30%

秦安机电和期货的关联正是源于生产中的一重要原材料:铝。作为以汽车零部件生产为主业的企业,秦安股份生产的零部件的主要原料便是铝。

因为采购量大,对于铝这种大宗原材料,一般企业会通过购入期货来对冲风险,保障采购价格的平稳。在原材料需求的基础上,秦安股份对铝的行情有一定的信息优势,这也是其进行期货投资的根本所在。

对此,秦安股份在此前的公告中也曾提及,“公司处于制造业,对与公司生产经营相关的材料价格变化及趋势有长期关注。2020年初,由于新冠疫情影响,公司关注到铝等大宗商品价格出现异常波动,下跌远远超过正常经济环境下的正常价格区间。基于对汽车行业长期发展的信心,对中国工业体系强劲韧性的信心,公司认为特殊情形下大宗商品的异常下跌未来必将随着中国经济的强劲复苏回到正常价格区间,这其中蕴含着期货市场投资机会。”

今年上半年,在新冠疫情影响下商品市场价格波动巨大,不少商品期货价格走出“V”形走势,并从4月份开始企稳反弹。此前并未涉足过投资期货业务的秦安股份看到了其中的投资机会。

Wind数据显示,截至9月10日,沪铝主力自4月初以来涨幅接近30%。

公司已制定15%止损线

期货投资的风险控制方面,秦安股份表示,公司安排相关人员密切关注市场波动情况,针对可能存在的各项风险及时评估分析及汇报,由期货管理小组或经授权的人员做出相应风险管理决策。

另外,公司已制定《期货交易管理制度》,设置止损线,期货亏损达到董事会授权的50,000万元自有资金的15%时进行平仓止损。公司将严格按照相关内控制度的规定进行风险控制和管理,有效防范、发现和化解风险,确保进行期货交易的资金相对安全。

秦安股份还曾于今年9月4日在互动平台表示,阶段性看,公司通过期货交易获得了不菲的收益,进一步改善了公司财务状况,也增厚了每股收益。

“但公司进行期货交易属于偶发性操作,不具有长期性和可持续性,期货市场也具有高风险和极大的不确定性,公司将逐步减小期货投资规模,有序退出期货投资,但仍将对期货套期保值保持关注。公司将继续专注主业发展,做大做强主营,有序推进公司“再造升级”发展战略,以良好的经营业绩来回报投资者。”秦安股份表示。

期货衍生品风险对冲作用受重视

仍需警惕风险

事实上,今年以来随着新冠疫情的爆发蔓延,国际政治经济形势日趋复杂化,越来越多的上市公司开始重视期货及衍生品工具对冲经营风险的作用。

据了解,目前大宗商品相关企业一般较多使用期货、场内外期权、掉期、互换、仓单质押等工具转移风险。

Wind统计显示,截至9月11日,年内已有40家公司发布公告拟开展套期保值业务。不过需要注意的是,企业在运用期货、场外期权等衍生品套期保值还需警惕风险并遵守相关规则,否则很可能带来亏损。

例如,2018年百隆东方称其持有的棉花期货持仓合约浮亏7108.74万元。对于秦安股份,尽管目前获利颇丰,也有网友表示担忧,“期货市场风险远远大余股市,只要一次失手,可能就会全部亏光,这就是期货蕴含的巨大风险。”

值得一提的是,截至6月末,秦安股份持股户数1.5万户。

来源:中国基金报(ID:Chinafundnews)

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